丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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+ G) m8 p- ^! y1 v1 ^一，前言
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本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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$ ]! D6 c& }+ g; _  A& q" W二，调整成本基础的定义
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1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

2. 公式：

( a" L7 N1 S! mACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
3 ~( O0 V) R! o
3 o; T2 {2 f5 qNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

0 C0 B! T7 ~+ p合并就是

ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]


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其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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% j2 _" e' y. s( N: z2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

5 n4 O  k6 o7 I  k. p5 I8 z3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
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, J; a7 B0 S3 X% e4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
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  T/ Q- e0 r4 D( b- K- N' V+ Y

3，说明

9 m$ G+ h# [. K8 K$ C2 u; x# J看到这里已经晕了吧。简单说就是

7 r9 G: ^+ [' ]您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
0 X# x5 K9 ^6 \* ]. w( u" q
; N! t% Z& ^" a" |所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
  M; _- F8 O0 b7 b$ ?
如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
2 ?4 N* u1 E% ~* V7 S
3 T" D; C- n3 i+ v+ v0 T4 p7 ~

  C+ d) U5 Z2 z9 b+ q三，实际计算例子

假设分红保险购买参数如下
9 p& h  D- d) z) m: P' I7 F/ M
2 ~' ]/ l. |$ e  _2 }% `保额：$500,000
( H1 {! k1 w" U* L* C+ |每年保费：$5,000
1 Q' a& J! c. [# E6 G, F/ NNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
* _) P/ H: R% _7 N& q  G40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
2 \8 g: M9 X' V: l8 z6 z现金价值随时间增长
. Y- d7 U- T( m1 |* G* Y" `



4 g& t$ K0 z. M/ {& u/ {
+ u' u! ]& D* t* Q
& n3 j1 |4 X, l* p6 Q根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

4 _# K9 M& e* F9 d( U/ [可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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四，投资成本ACB的应用
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这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
. E) k6 [$ ~1 g+ e! U保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响
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* [' s1 o$ t2 x5 r取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

4 l, m; {: i9 E  b0 Sa) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
: F6 `3 F, L( Q* q$ I4 v* P
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
" A4 C) G' S; U2 v) C- P( ^: `& M
: R, g8 A2 O  Dc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税


+ z2 ^8 S3 g" B1 B# [
2， 贷款取钱影响
2 L; r* k) J# G  O& p! x
, N  n$ h7 E0 {1 a' E* a如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
: d: F) R: a$ D; J+ a
3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
( o1 E1 m1 O; t! r# m5 t4 ]$ G这 $90,000 需要按普通收入纳税
4 y0 _9 `' Y5 o9 U- C
: A+ Y2 ^* `+ |2 i/ R也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。

6 W1 b- X% b: Y) k0 N* q3 i* N; l0 P0 U

& L3 f" o* u! s' W0 U4， 断供影响
# a8 Q7 A  O$ R% M: B  g
- {+ ~2 v, Q( l- L& q客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
" U& D; f* {; X& C3 P" j
5， 赔付影响
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若客户第20年身故

* S* R7 l7 i+ {保额 $500,000
4 j6 A+ p, \+ s6 m. P现金价值 $200,000
! ^3 B3 k( _3 k& s, \2 V3 @ACB $20,000
+ s& v$ s7 S. N6 U5 q; K# _受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
8 g  _/ W, F! X- L2 R. J& b+ \现金价值部分是否需纳税？
5 F' T" I1 a0 D' _3 i" S个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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