丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

文章来源：www.sunqueen.ca

前言：
2 I% P4 P' t- Z. c; ~
, g% q0 [2 R9 c" V4 {" g3 F本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。

: N$ w8 g& `) @6 @6 i9 w本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
* F' r. u% y* P- e, i7 ^
7 a8 U  d; R: s3 ]% }) ?备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。

! H9 Z/ H! v! O如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。
# w* C5 H! Z: |% m  ^# r
首先，来看看为什么要考虑退休方案
+ E) p% ~8 P$ [& t; e" c
5 c9 F; q0 G( Q, Y数据说话，看两个统计吧
9 w2 s  J! g8 T6 Q5 I  Z2 C$ [
  U7 l  a. D' i( I8 A- @% h( Q1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）


' [. T, p4 e, K( ]( v  T2 V( y

6 v* Q9 m) q' b! ]- X3 a
3 _. V( _  K5 P. q
上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。
+ T. p. c7 }6 Z. a; W
而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！

3 h5 z- @$ x7 G( `* w) ~2, 退休金缴纳和领取

# m! e0 Q1 _- \1 V) Y. c! G

5 H, A# [' m: |! w! ?
  y" v7 \6 ?( f不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。

所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。
4 Y3 s/ Q  O" R2 L$ r0 A
: n! P, B7 H, a其次，年金作为退休方案之一，有什么特点

, S$ C8 v( ?" \/ W4 v0 L; b2 L, V一句话，

+ C- k8 r) d* l& T: j+ J8 S# I. l年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。
- I& ]5 {. x( {3 b
8 A) x0 G1 E3 |这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：
: Y& f+ C; K/ x9 J2 h0 j
1， 年金是保险公司提供的特有产品

! J+ f8 w, b$ [! S, J4 b常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，

# X; H7 f/ k7 A+ z" L年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；
' k" {/ D; r/ e! t: ~
年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。
' N+ O* @: |( Q. c5 ^& w- d
2， 年金产品分类是

$ S7 Z+ R+ L: h; T$ I" R5 b! j个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。

' |, q; E  G5 e% H" v- O( J其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
' ^2 l$ I2 `( z/ ^* p5 A3 e( e
3， 开始领取时间可以有几个选择

立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；

延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；
8 i! X! }/ o% p. W( V4 ~1 U  V
短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
8 K3 ~2 j- h% l# \# a3 ]) Y
+ p7 I/ j- t) T0 \1 W- |, N$ p: ]6 }( q4， 年金可以指定受益人

年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary
. @: N8 {9 b- A6 R( I, {7 M
, H& Q6 s' X7 g2 ~! b: o比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；

1 s: f: \3 q( h. F) F* @& F6 T比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子

( v3 [1 p! Q1 |$ T6 z' T6 h7 d5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限

  m! H6 e. K4 t. X' X+ m比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世
2 U. A2 x" s& L
7 i' m, f0 |% s5 H8 h但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)

6， 收益一般是固定数据
; p. L+ r& J4 a" T
+ V+ K# ?, B$ h比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
% A! q& L$ f$ A) q% O
但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。

7， 收益涉及税务
$ K1 e. `% x" w* t) r9 C
( E" d- K9 ^' w8 F# I# |加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。

) U; L& c6 [7 J/ S  Y年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择

prescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。
& B4 o) _4 l+ J+ p# B$ v
8， Canada life年金的其他特点
& Z& [" n1 u& m* I  K% @
cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。
* r8 ?" h8 o- J1 Z7 x
5 g1 H7 d7 Y' l% q6 t9 _extended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。
# d4 c; p( L# r6 K& }. V) T% W
income transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
: Z6 j1 l9 J- f* Y- |9 s
health-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。

! r3 f" c1 H1 V5 `
' E- n* E' O  z3 A" W+ I7 T! E
/ \* y5 ?7 \1 `4 a: y4 w( Y5 k6 ?举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定
* s, U' b% R8 I* E3 w$ v
+ x5 J) C( Q  r) x3 |加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户
* g1 e! o) C1 l3 J8 [6 G; d
3 \/ X' }9 s; }2 @2 C. A' z7 j) I男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

- b# E5 ~& f8 ?  o- o+ R女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000

5 v- ^, \' U7 @5 k( g